【行业资讯】上半年不良资产交易大跌，多地出台政策支持加速处置

新冠疫情对不良资产行业，整体交易量已经造成了很大冲击。业内人士表示， 疫情因素对资产前期异地资产评估难度的加大，后端处置周期的延长，都影响着买家“收包”热情，导致上游“出包”速度放缓。另一方面，宁夏、四川、内蒙古、北京等多地近期密集出台政策支持金融机构加速处置不良资产， 并强调在处置过程中落实“尽职免责”制度。

来源丨不良资产头条综合21世纪经济报道、经济参考报

二三级市场并不活跃

浙商资产研究院的数据显示， 2020 年上半年不良资产市场整体交易呈下滑趋势。2020年上半年银行招标规模约为525亿元，同比下降 27.7%；AMC 招标规模约为 9322 亿元，同比下降 8.2%；非持牌机构招标规模约为 967 亿元，同比下降 14.1%。银行成交规模约为 1,404 亿元，同比下降 28.3%；AMC 成交规模约为 1140 亿元，同比下降 17.0%；非持牌机构成交规模约为 591 亿元，同比下降 0.2%。

上半年全国主要网拍平台的司法拍卖数据显示，整体规模有所缩减。2020 年上半年，仅安徽、湖南、广西 3 省主要网拍平台的司法拍卖市场规模扩大，其余 13 省市2020年上半年主要网拍平台的司法拍卖市场规模缩减。

疫情期间，不良资产交易量下行趋势明显。平安银行发布的网拍指数报告显示，2020年3月全国整体网络拍卖不良资产笔数28163笔，环比下降23%，较去年同比下降44%，成交金额123.4亿，环比下降34%，同比下降60%。

四川发展资产管理有限公司总经理蒙宇表示，市场都认为，疫情发生后，大量的问题资产涌现，资产管理公司的春天来了。但这种说法比较片面。以前资产管理公司在逆周期收购顺周期处置是比较容易的； 但现在收购与处置都同处于逆周期阶段，处置也同样变难了。直接的结果就是银行不良资产拍卖的流拍率增大，二级市场交易不活跃。

地方支持政策密集出台

处置首提“尽职免责”

为进一步缓释不良风险，11月以来，金融监管部门多次表态加快不良资产处置，多渠道疏通政策堵点。11月2日，银保监会党委书记、主席郭树清主持召开党委会议强调“前瞻性应对银行不良资产反弹”。银保监会首席律师刘福寿11月6日在国务院政策例行吹风会上表示，下一步银保监会将督促银行做实资产分类，真实暴露不良，足额计提拨备，加快处置速度。央行发布的《中国金融稳定报告(2020)》也表示，将支持中小金融机构多渠道补充资本、完善公司治理，加大不良贷款处置力度，增强金融机构稳健性。

地方配套政策也密集出台。

近日，宁夏高院联合地方金融监督管理局、公安厅、财政厅等八部门出台《关于支持银行业金融机构、地方金融组织加快不良资产处置的若干意见》（以下简称《意见》），《意见》明确，开展不良资产处置联合攻坚行动，建立法院、公安、金融、税务等单位共同参与的不良资产处置联合攻坚机制，统一排查辖区银行业金融机构、地方金融组织不良资产状况，建立动态台账、制定处置方案、协同推进解决，并将完成情况纳入自治区金融环境创建奖评选参考范围。 鼓励银行业金融机构、地方金融组织拓展处置渠道，实现不良资产处置多方参与和信息共享。有效压实银行机构处置化解责任，加大不良资产处置力度，落实尽职免责制度。

所谓尽职免责，是指在从事一项工作时，只要按照本职岗位上的制度要求操作，即使出现不良后果，也不为此后果负责。

而尽职免责对金融机构而言最开始体现在放贷环节。

由于商业银行对不良贷款的问责力度不断加大，信贷人员对信贷风险较高的小微企业，大多存在“慎贷”“畏贷”心理。

在此背景下，有关部门积极推进尽职免责制度有效落实，以保障小微企业信贷投放稳定增长，从而发挥金融在促进实体经济提质增效方面的重要作用。

在宁夏高院等9部门出台的文件中，首次提出在不良贷款处置环节要落实“尽职免责”制度。

《意见》还要求，要依法优化金融债权的保护与实现，建立金融债权诉讼“绿色通道”，快立快审快执；对符合公证债权文书、支付令强制执行条件的案件，依法及时受理并执行；推行破产案件简易审机制，实行破产案件繁简分流；完善司法评估机制，合理确定司法拍卖起拍价；依法打击恶意逃废债行为，建立司法与金融业联合惩戒逃废债工作机制，坚决严厉打击假破产、假倒闭、刻意脱保、失联跑路、恶意拆毁抵押物、擅撕法院封条、对抗执行、虚假买卖、私自转让抵债资产等行为。

除了宁夏之外，9月29日，北京银保监局下发《关于做好不良资产处置工作的通知》，要求辖内银行业金融机构进一步提升不良处置效率，前瞻防范化解金融风险。

6月，四川银保监联合7部门发布《关于支持金融机构加快不良资产处置若干措施》的通知：包括积极争取不良资产跨境转让试点，引进外资参与不良资产处置；督促金融机构通过现金清收、重组、核销、打包转让、资产证券化等多种方式，加大不良资产化解处置力度；对国有融资担保公司担保项下的不良贷款，逐户制定化解方案，重组一批、代偿一批、清收一批；加强与司法机关的沟通协调，推广金融债权诉讼“绿色通道”，对金融债权诉讼优先立案登记，及时分案移送。推动完善诉前资产保全措施，及时对有关资产进行查封、冻结、扣押。

四季度银行将大折扣、大规模“出包”

一方面是不良资产的二三级市场不活跃，一方面却是金融机构对不良资产处置的极度渴望。

银保监会数据显示， 截至今年三季度末，商业银行不良贷款余额2.84万亿元，较上季末增加987亿元;商业银行不良贷款率1.96%，较上季末微升0.02个百分点。

国有大行中，除了邮储银行，五家银行不良率均有上升。截至三季度末，交通银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行不良贷款率分别为1.67%、1.55%、1.52%、1.48%和1.53%。

股份制银行中，中信银行、民生银行不良贷款率上升较快，截至三季度末，较上年末相比分别上升0.33和0.27个百分点。8家A股上市农商行中，有3家不良贷款率上升。

后续可能出现的不良攀升已引起监管部门关注。银保监会主席郭树清此前提出，今年将加大对不良贷款处置力度，全年预计银行业要处置3.4万亿元，而去年同期为2.3万亿元。银保监会最新数据显示，前三季度银行业共处置不良贷款1.73万亿元，同比增加3414亿元。 这意味着，预计四季度银行业将有1.67万亿元不良资产需要处置。

在政策加码以及银行迫切提升资产质量背景下，银行不良资产处置明显提速。包括青岛银行、广州银行、广州农商行在内的多家银行不良资产正在或即将挂牌转让，部分银行加大力度折扣，加快处置进度。

从处置方式上看，批量打包出售仍是银行不良资产处置主要途径。例如，江西银行近日发布公告称，拟通过公开挂牌程序转让合计约30亿元人民币债权。此前，江西银行和九江银行已向江西瑞京金融资产管理有限公司转让近80亿元债权。工商银行河南省分行也与华融资产河南省分公司签署《资产转让协议》，向华融转让43.71亿元不良资产债权，借款单位共计66家。

除批量打包外，部分农商行、村镇银行通过定增“配售”方式处置不良资产。河北安国农商行定向募股方案日前获得保定银保监分局批复，该行拟定向募集股本金10000万股，每股面值为1元，投资者每认购1股需另行出资1元用于购买安国农商银行不良资产。

某股份制银行保全部人士也表示，监管层要求其不良资产处置力度加大，任务量比计划几乎翻了一倍。业内预计第四季度，银行业将进行不良资产转让的密集招标。

文稿来源：不良资产头条